|
|
黃金價格連續下跌5日近日，由于美聯儲加息預期升溫，國際黃金價格接連走跌，至1228美元/盎司，為4月14日以來的最低水平，黃金價格已連續下跌了5個交易日。5月以來，國際黃金價格累計跌幅已超過了4.8%。在此影響下，國內現貨黃金價格當日跌4元/克；而廣州市場的足金首飾價格單日也跌了3元/克，一周累計下跌了6元/克。 而大宗商品市場本周以跌為主，農產品卻多有搶眼表現，雞蛋期貨主力合約連續大漲2天，昨日單日上漲2.56%；豆粕依然保持強勢，自4月低點至今反彈幅度高達18.1%；同期菜粕價格反彈幅度也達到了14.7%。 近一周以來，黃金基本面形勢急轉而下，根據美國商務部周二公布的數據顯示，美國4月經過季調后新屋銷售總數年化激增16.6%至61.9萬戶。這是過去24年來最大月度增幅。該份數據報告可能預示著美聯儲將在6月進行加息。機構分師認為，美聯儲的委員們似乎急于找到足夠利好的經濟數據來為6月加息進行佐證，而最新公布房產市場強勁的數據正好能夠支持美聯儲這一鷹派的做法。 中線金價有向上震蕩機會 根據美國聯邦基金利率期貨價格顯示的美聯儲未來加息概率，交易員們認為6月加息的概率從前一日的30%進一步擴大至36%，7月加息的可能性已經過半至53.9%。而在此之前，美聯儲偏向鴿派的貨幣政策正是支持金價2~4月反彈的基礎。 盡管如此，廣東粵寶分析師何偉峰認為，中線金價依然前景樂觀，所謂水滿則溢，美元的進一步上漲空間有限，美聯儲加息預期對于黃金市場的利空影響力也會變得有限。在全球經濟不景氣、避險需求持續高漲的背景下，依然位于5年內較低位置的金價具有向上震蕩的機會，年底應能上摸至1320~1350美元/盎司。目前有機會下探1200美元/盎司大關，如果跌破，下一重要支撐位在1150美元/盎司，跌破該支撐位的可能性較小。而在本周二召開的2016中國黃金投資市場論壇上，國內、國際的知名貴金屬研究學者也多同意這一論點。 廣東市場紙黃金交易量增 國際黃金價格走跌，對于本地市場來說，卻演化成了一個“喜訊”，周三市場交易量大幅度增加。很多前期觀望、等待的“大媽”，終于找到了低位買入的機會，而這個前提則是，對黃金價格后期走勢樂觀，被不少業內和投資人士看好。 在廣東黃金東風東路專賣店，昨日下午迎來了十幾位購買金條的市民，多是廣東黃金的熟客，買金數額在20克到200克不等。據柜臺經理介紹，如此買金熱潮已經有一段時間沒有出現了。其中的熟客劉先生表示，未來如果金價還能下跌，還將繼續買金，直到投資完10萬元。他認為，金價再次跌回1月低點的可能性不大了，未來應該會震蕩上行。 而從某大型商業銀行廣州分行的數據監測來看，本周二晚間至周三，資金也大量流入“紙黃金”市場“做多”，導致該行系統的24小時交易量增加到了5月平均值的2.3倍。廣州投資者金小姐也在昨日早晨分批買入了40克紙黃金，重啟“做多”操作。在此之前的半年時間里，金小姐已經2次成功操作，獲利超過10%。類似金小姐這樣熱衷紙黃金炒賣的廣州投資者數量眾多。 黃金閣 投資者及機構仍看好未來金價 雖然近期美國公布的就業及經濟數據不盡如人意，但本月美聯儲在貨幣會議紀要中卻釋放了半年以來最強的升息信號，且近期多位官員均發表強意向加息的言論，令金價短線再度遭遇拋售，延續第四周的下跌走勢。而眾多投資者及大型投資機構對此觀點顯然有更多的不認同。不少國家央行仍持續增加黃金的儲備量；且全球最大的黃金基金ETF近期更是大幅增加持有量，持有量的升幅更是創下2009年以來最大，總持倉也創下2013年以來最大。顯示投資者及機構依然看好未來的金價。 另外，近期全球風險事件頻頻。英國是否留在歐洲的投票即將開幕，美國大選亦正在火熱進行中。不安的市場隱藏著巨大的風險，也是推動金價未來上漲的重要動能。 技術走勢看，日圖顯示，金價延續短期回調走勢震蕩下行。短線更是再度回測1230美元/盎司附近的短期重要支撐。而連續回調下行令金價短線技術指標得以調整。若金價短線能守穩該支撐，后市或仍有望重拾前期升勢再度上沖1300美元/盎司關口的動能。交易參考上，穩健投資者可嘗試1230美元/盎司附近買入，短期目標看1280~1300美元/盎司，下破1220美元/盎司止損離場。注意倉位的控制。 農產品市場 期貨市場：黑色系獲利資金流入農產品 對比1~4月走勢，期貨市場5月行情發生了悄然變化，資金流入量增加，成為一個明顯的趨勢：鄭州、大連兩大商品交易所檢測數據顯示，4月1日~5月20日期間，流入農產品板塊的資金量接近整個1季度的流入量。而廣州日報記者從深圳三家主流期貨經紀公司了解到：進入5月以來，機構投資農產品的資金正以每日1000萬元以上的速度流入。 目前最受青睞的品種以菜粕與豆粕為主，企業投資者的興趣最為濃厚，其次才是機構投資者與散戶投資者。其次，前期大漲過的白糖與棉花，也繼續受到了資金的青睞。深圳期貨經紀公司介紹說：轉炒農產品的資金以新入市資金為主，次之則是從黑色系板塊獲利了結的資金。目前，農產品市場的“做多”情緒濃厚，仍有大量資金在觀望“追高”與“抄底”的機會。 現貨市場：雞蛋飼料被“甩賣” 現貨價格與基本面的變動更值得投資者關注。記者調查廣東本地農產品市場，發現4月底至今，隨著天氣溫度的升高、夏季腳步的臨近，市場拋售現象此起彼伏，因為往年夏季都是農產品交投的淡季，一方面需求減少，另一方面多數農產品的儲存成本增加。前期價格暴漲的姜蒜類產品，目前漲勢也有所減緩。 比較典型的被拋售產品就是雞蛋：廣州、東莞的批發市場中，以3.6元/斤以下的數年低價甩賣雞蛋的情況依然非常普遍，蛋價自4月低點的回暖之路非常緩慢。而玉米、粕類、大豆等產品雖然容易被儲藏，但也有被拋售現象。比如用于魚飼料的菜粕，目前售價較春節之前的跌幅就高達10%~15%，比去年同期的價格跌幅高于20%，暫時并沒有收到期貨市場價格大幅度反彈的明顯推動。 對比期貨與現貨市場，不同農產品未來半年走勢大不相同：玉米、橡膠類產品可能長期保持低位震蕩態勢，向上機會有限。但與豆類相關的產品，如豆粕、豆油卻前景樂觀，前期大漲產品如白糖、棉花，后市傾向于寬幅震蕩，雞蛋面臨超跌反彈走勢。 前景樂觀品種 粕類:菜粕與豆粕近期期貨、現貨市場上的走勢處在成功筑底后的反彈階段。縱觀全球菜粕與豆粕的港口庫存量，處在10年歷史中的中下位置，加上其主要產區南美遭遇了極端天氣，預期2016~2017年的全球供應量將有所減少。在此影響下，已經處在低位的豆粕有反彈的前景。而菜粕是豆粕的重要飼料替代物，也會跟隨漲價。但鑒于現貨市場“拋售”現象仍多，投資者不應對投資收益率期待值過高。 白糖:白糖是2015年逆勢大漲的極少數國內大宗商品之一。2016年市場新增了更多利好：由于印度、泰國等幾大產糖區接連遭遇極端天氣，國際糖價一飛沖天，機構入市“炒糖”的資金水漲船高。中國國內部分食品行業觸底回暖，對于白糖的需求總量小有提升；下半年節日密集，這個趨勢會更加明顯。 白糖價格幾經大漲，下半年的走勢傾向于寬幅震蕩。對于投資者來說，應抓住雙向操作的機會。對于食品企業來說，應逢底買入原材料，勿追高。 有機會上漲品種 雞蛋:雞蛋是目前是國內農產品市場中交易相對活躍的品種、波動幅度也較大。但受到2014年“火箭蛋”行情回落、資金回撤的影響，至今仍在“熊市”徘徊。2016年下半年雞蛋期貨的機會在于超跌反彈。其現貨市場價格4月已經下跌到了數年新低，夏季價格成功筑底的可能性較大，9月之后或有大幅度反彈的機會。 棉花:棉花是2016年農產品板塊中唯一大漲的品種，主要是受到了機構資金的推動。有鑒于此，其未來被資金持續關注的可能性較大。棉花在前期暴漲的基礎上，其下半年的走勢也傾向于寬幅震蕩.(石一澤)
|
